BANCO ABC BRASIL REVELA EXPECTATIVA DE CRESCER SUA PRESENÇA NO MERCADO DE ÓLEO E GÁS NOS PRÓXIMOS ANOS

Por Davi de Souza (davi@petronoticias.com.br) – 

Com um patrimônio líquido de R$ 4,9 bilhões e uma carteira de crédito expandida de cerca de R$ 40 bilhões (dados até junho), o Banco ABC Brasil está com boas perspectivas para o mercado de óleo e gás. O setor hoje representa aproximadamente 4,5% da carteira da instituição financeira, percentual que deve crescer nos próximos anos. A avaliação é do diretor comercial do ABC Brasil, Rodrigo Montemor. “Vemos o setor com uma visão extremamente positiva. Dentro da matriz energética, o petróleo ainda é super significativo, mesmo com a transição energética”, comentou. “Estamos vendo os desinvestimentos da Petrobrás e o atual preço de petróleo, formando uma combinação bastante positiva. Esse cenário traz novos players e uma demanda maior por serviços e recursos, tanto no mercado de renda fixa e, em algum momento, no mercado de renda variável também”, projetou o executivo. Montemor fez um balanço das principais operações em que o banco atuou até aqui dentro do mercado de óleo e gás; comentou sobre operações de capital de giro para CAPEX e OPEX e o mercado de capitais; e falou ainda da atuação da instituição com as empresas de serviços de O&M [operação e manutenção] do setor de óleo e gás. “De uma maneira geral, o Banco ABC Brasil atende principalmente às necessidades de capital de giro de investimento das companhias. Especificamente na parte de prestação de serviço, estamos vendo um aumento na parte de demanda de O&M. Esse O&M traz, por sua vez, uma necessidade de investimento e necessidade de capital de giro”, apontou.

Para começar nossa entrevista, seria importante que apresentasse aos nossos leitores uma visão geral do Banco ABC Brasil.

A estrutura acionária do Banco ABC Brasil é formada por Bank ABC (Bahrein), com 63,8% de participação; mercado free-float com 30,6% de participação; e os 5,6% restantes estão na mão dos administradores. Com base nos dados até junho, o patrimônio líquido do Banco ABC Brasil é de R$ 4,9 bilhões e a carteira estendida de crédito detém cerca de R$ 40 bilhões. O Banco ABC Brasil possui presença geográfica no país inteiro, operando nacionalmente em três segmentos: commercial and investment banking (CIB); corporate banking; e middle market. Temos uma participação bem massiva em vários dos estados brasileiros, não apenas nas capitais, mas também em parte do interior.

Falando especificamente de óleo e gás, dos R$ 40 bilhões de ativos que citei anteriormente, temos algo em torno de 4,3% a 4,5% dessa carteira no setor de óleo e gás. O Banco ABC Brasil está em diversas partes da cadeia de óleo e gás: prestação de serviços, exploradores, petroleiras e O&M. Atuamos desde operações com recursos da nossa tesouraria (operações de capital de giro) até operações com funding de terceiros (mercado de capitais de renda fixa e mercado de capitais de renda variável).

Neste momento, estamos vendo um mercado de renda variável um pouco menos atrativo, em função de taxa de juros. Por conta disso, vimos pouquíssimos IPOs e alguns follow ons no ano de 2022. Nossa última participação no setor foi como um dos bancos coordenadores do follow-on da 3R Petroluem, em novembro de 2021. Ainda assim, como ainda existem muitos investimentos previstos no horizonte, o mercado de capitais de renda variável, sem sombra de dúvidas, ainda vai ser uma renda importante para essas companhias.

O fortalecimento de novas petroleiras independentes a partir dos desinvestimentos da Petrobrás ajudou a movimentar o setor, com novas operações financeiras?

Sim, essas empresas movimentaram, e muito, o setor. As empresas PRIO e a 3R Petroleum movimentaram bastante o setor de equity, principalmente nos anos de 2020 e 2021. Então, sem sombra de dúvidas, são nomes que trarão esse track record positivo para o setor, para eventuais novos entrantes. Importante destacar que temos visto também alguns novos entrantes com interesse em eventuais ativos da Petrobrás. Por isso, é possível imaginar ver esses investidores buscando operações de renda variável e renda fixa também.

Ainda falando de renda fixa, o Banco ABC Brasil foi recentemente o coordenador/líder na liquidação de debentures da 3R Petroleum, no valor de R$ 900 milhões. Então, a previsão é que devemos ver um mercado de capitais de renda fixa super pujante. Essa expectativa se deve a uma combinação muito favorável: os desinvestimentos da Petrobrás, o barril de petróleo em patamares extremamente remuneradores e o mercado de capitais superaquecido. Obviamente, isso acaba atraindo o olhar do investidor e torna o cenário favorável para esse tipo de emissão.

Agora, gostaria de falar um pouco mais sobre as operações de capital de giro para CAPEX e OPEX com recursos de tesouraria do banco. As empresas do setor de óleo e gás estão anunciando novos investimentos, o que deve gerar uma maior demanda por esse tipo de operação, correto?

Exatamente. Estamos vendo todos esses novos investimentos em função desse círculo virtuoso que o setor vive. Há uma necessidade grande das companhias em relação ao capital de giro. Atualmente, as companhias têm solicitado esse capital de giro para modernização de navios, mobilização e treinamento de pessoas, reformas ou docagens de embarcações, entre outros exemplos. A partir do momento em que cresce essa necessidade de capital de giro, algumas vezes usamos a própria tesouraria do banco para fazer frente a esse tipo de operação. Estamos falando aqui em operações em moeda local ou mesmo operações muitas vezes indexadas ao dólar. 

E em relação ao mercado de capitais? Quais são as perspectivas?

O mercado de capitais tem passado por um momento excelente, potencializado ainda pela subida da taxa Selic, o que seria por si só um alavancador de operações e emissões. Mas o crescimento do setor, os bons números apresentados e a organização das empresas quanto à governança potencializam ainda mais este mercado e o interesse dos investidores. Estamos vendo um setor extremamente pujante com oportunidades de investimentos e os preços de petróleo extremamente remuneradores. Com tudo isso, enxergamos esse mercado de capitais, principalmente o de renda fixa, atraindo a atenção do investidor. 

As companhias, principalmente de capital aberto, têm mostrado números extremamente satisfatórios. Então, do ponto de vista de crédito, estamos enxergando companhias que estão faturando mais, com margens melhores e investimentos pujantes. É uma combinação bastante positiva para o investidor de renda fixa. O time de investment banking do Banco ABC Brasil tem coordenado (estruturação e distribuição) muitas destas emissões, de empresas como Omni, Oceanica, Oceanpact, 3R Petroleum, entre outras.  

Como se dá a atuação do Banco ABC Brasil junto às demandas de empresas de serviços de O&M do setor de óleo e gás?

De uma maneira geral, o Banco ABC Brasil atende principalmente às necessidades de capital de giro e investimento das companhias. Especificamente na parte de prestação de serviço, estamos vendo um aumento na parte de demanda de O&M. Esse O&M traz, por sua vez, uma necessidade de investimento e necessidade de capital de giro.

Por óbvio, muitas empresas que operam no O&M do setor possuem certa concentração em Petrobrás. Pelo fato de operarmos dentro do Programa Progredir [que permite às empresas integrantes da cadeia de suprimentos da Petrobrás obtenham empréstimos junto aos bancos parceiros], isso nos traz um conforto maior do ponto de vista de crédito, enxergamos dentro de casa o fluxo de caixa das empresas. Com isso, pelo fato de muitas empresas concentrarem seus pagamentos e recebimentos junto ao Banco ABC, temos um time dedicado para oferecer um leque completo de produtos e serviços de Cash Management.

Por fim, poderia falar de maneira geral como estão as perspectivas com o setor de óleo e gás?

Vemos o setor com uma visão extremamente positiva. Dentro da matriz energética, o petróleo ainda é super significativo, mesmo com a transição energética. E vai continuar mantendo essa importância por alguns anos. Estamos vendo os desinvestimentos da Petrobrás e o atual preço de petróleo, formulação uma combinação bastante positiva. Esse cenário traz novos players e uma demanda maior por serviços e recursos, tanto no mercado de renda fixa e, em algum momento, no mercado de renda variável também. Essa soma de fatores trará oportunidades para o banco, enquanto prestador de serviços em todas essas frentes. Hoje, o Banco ABC já tem uma participação importante no setor – como disse antes, cerca de 4,6% dos ativos do banco estão em óleo e gás. Eu enxergo um potencial grande de crescimento desse percentual para os próximos anos.