SLB ADQUIRE EMPRESA DE GESTÃO TÉRMICA POR US$ 3,4 BILHÕES E AMPLIA SEU PORTFÓLIO PARA O SEGMENTO DE DATA CENTERS

A SLB anunciou um acordo para adquirir a Kelvion, fornecedora global de tecnologias de gerenciamento térmico e troca de calor. A aquisição reforçará o negócio de Soluções para Data Centers da SLB com tecnologias essenciais de gerenciamento térmico e ampliará a atuação da companhia na infraestrutura de data centers, um dos mercados industriais e tecnológicos de crescimento mais acelerado do mundo.

Pelos termos do acordo, a SLB adquirirá a Kelvion de fundos administrados pela Apollo, atual acionista majoritária, e de fundos assessorados pela Triton, que possui participação minoritária. A operação envolverá aproximadamente US$ 3,4 bilhões em dinheiro, além da assunção de cerca de US$ 700 milhões em dívida. O valor total da transação corresponde a aproximadamente 11 vezes o EBITDA estimado para 2026 antes das sinergias, ou cerca de 8,5 vezes o EBITDA considerando as sinergias anuais esperadas.

“A IA está impulsionando o ciclo de investimentos em infraestrutura mais significativo de nossas vidas”, afirmou Olivier Le Peuch, CEO da SLB. “A Kelvion avança nosso caminho em direção a soluções mais integradas de infraestrutura para data centers, amplia nosso mercado endereçável — mais que dobrando nossa oportunidade de receita por gigawatt de capacidade entregue — e nos permite ampliar tanto nossas ofertas quanto o alcance global do negócio”, acrescentou.

Fundada há mais de 100 anos, a Kelvion fornece tecnologias de gerenciamento térmico e troca de calor para os mercados de data centers, energia e indústria. Seu portfólio abrange uma ampla variedade de aplicações de resfriamento e transferência de calor, posicionando a empresa na interseção de duas tendências de crescimento de longo prazo: a infraestrutura de IA e a transformação dos sistemas de energia.

Em 2026, a Kelvion deverá registrar receita entre US$ 2,3 bilhões e US$ 2,4 bilhões, além de EBITDA ajustado de aproximadamente US$ 350 milhões a US$ 400 milhões. Os data centers representam o maior e mais rápido mercado final da empresa, com receita estimada entre US$ 1,2 bilhão e US$ 1,3 bilhão em 2026.

O negócio de Soluções para Data Centers da SLB cresceu rapidamente nos últimos anos. A receita deverá aumentar a uma taxa composta anual de crescimento (CAGR) superior a 90% entre 2024 e 2026, enquanto a capacidade entregue deverá superar cumulativamente 2 GW até o fim deste ano.

A SLB combina fabricação modular, construção fora do local, engenharia e recursos digitais para fornecer soluções de infraestrutura para data centers desde o projeto até a integração dos sistemas. Segundo a companhia, essa abordagem modular pode reduzir a complexidade da construção no local e acelerar em até 40% o prazo para entrada em operação.

“Os data centers estão se tornando mais sofisticados e intensivos em energia, e os clientes procuram cada vez mais parceiros capazes de otimizar a integração dos sistemas críticos de toda a instalação e ajudar a colocar nova capacidade em operação mais rapidamente”, afirmou Gavin Rennick, presidente da área de Novas Energias e Industrial da SLB.

“O gerenciamento térmico é central para esse desafio, e esta aquisição nos permite enfrentá-lo diretamente, oferecendo soluções de resfriamento mais integradas, acelerando a inovação, otimizando a eficiência térmica e incorporando de maneira mais direta o gerenciamento térmico à nossa oferta de infraestrutura modular”, acrescentou.